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【风华高科股票】中资券商或迎发展良机 投行“大时代”来临

时间:2020-11-02 01:47来源:金融界 点击:

  近期,蚂蚁集团(行情688688,诊股)IPO牵引着资本市场的目光。蚂蚁成“大象”的背后,多达20余家券商投行的保驾护航功不可没,其中中资券商占比不小。

  业内分析人士指出,在各种政策红利下,今年券商投行业务迎来“大时代”,项目数量和收入均较往年有较大提升。而随着蚂蚁上市,中资券商的收入与规模或将迎来一场盛宴。不过,投行业务在迎来大发展的同时,也加剧了行业格局的重新洗牌,不少中小机构面临激烈的竞争压力,走精品投行路线或不失为一条突围路径。

  “投行天团”护航蚂蚁上市

  中资券商或迎发展良机

  根据蚂蚁集团招股文件,此次分别在A股和H股发行不超过16.71亿股的新股,合计募集资金345亿美元,该数额刷新了全球资本史上规模最大的IPO记录。

  蚂蚁俨然已成“大象”。值得注意的是,伴随2万亿蚂蚁上市,其背后庞大的“投行天团”也引来市场关注。

  从招股资料来看,蚂蚁A股IPO的联席保荐机构及主承销商包括中金公司(行情601995,诊股)、中信建投(行情601066,诊股)证券,联席主承销商则有中信证券(行情600030,诊股)、华泰联合、申万宏源(行情000166,诊股)和中银国际。一个项目集齐了“三中一华”,吸引力可见一斑。

  而在H股方面,其背后的投行也是星光熠熠。蚂蚁集团选择了中金公司、花旗银行、摩根大通和摩根士丹利为牵头行,其他承销商还包括瑞信、建银国际、农银国际、巴克莱、法国巴黎银行、中银国际、招银国际、星展银行等19家国内外金融机构。总体来看,蚂蚁上市背后有多达23家中资和外资投行保驾护航。

  投行人士何南野表示,在蚂蚁金服打新中,无论是中资券商还是外资券商,本身都是定价在决定着,各家公司根据自身对股票价值的判断,给出自己的申购价格。从路径上看,投行主要通过网下申购参与打新,社会公众投资者则通过网上参与认购。而对于各家来说,需要定一个合理的申购价,并正好落在区间内,如此才能确保按照申购价格从高到低的规则实现打新中标。

  有业内人士表示,蚂蚁集团上市意味着,多数中资券商无论是收入还是规模上都将迎来一场集体狂欢。

  有数据测算,投行将从蚂蚁此次IPO中获利3.4亿美元,手续费约为IPO总价值的1%。相比其他众多保荐人,中金公司或许从中受益颇多。

  据彭博计算,中金公司也将借助此次蚂蚁集团IPO,使其今年承销规模一举超过高盛和摩根士丹利,跻身全球第三,仅次于瑞信和花旗。而在去年,中金公司的排名为第四。华创证券表示,当前国内科创板、创业板注册制均已实施落地,未来注册制全面推行,券商销售定价能力越发重要,中金公司经过多年海外展业的积累,对注册制的适应程度较国内同业更具优势,未来公司投行业务市占率或将进一步提升。 (责任编辑:零股财经网)

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