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【万向德农股票】全球涨声一片:A股股民坐等开盘 我们能涨多少、

时间:2021-02-17 20:16来源:金融界 点击:

  春节期间,全球发生了不少大事,但最重要的大事还是全球股市以及商品集体大涨,A股开门红基本稳了!对于节后的如何交易,海通证券(行情600837,诊股)和国泰君安(行情601211,诊股)策略刚刚出炉,先来看看两大券商怎么说。

  海通策略:牛市进入第三阶段

  海通策略认为,假期海外股市纷纷上涨,有助A股延续节前涨势,2021年市场进入基本面和情绪面驱动的牛市第三阶段。短期看好资源和金融类股票,全年看好转型的科技+大众消费。

  海通策略表示,短期仍在演绎顺周期的补涨。今年年初至今中信一级行业中涨幅最大的六个行业分别是石油石化(涨22%)、消费者服务(22%)、食品饮料(17%)、基础化工(14%)、银行(13%)、有色金属(12%)。这六个行业中除了消费者服务(涨幅主要由中国中免(行情601888,诊股)贡献)和食品饮料(涨幅主要由白酒贡献),其他四个行业均为后周期行业。

  去年11月以来,我们一直强调春季行情在路上,重视宏观经济后周期的金融股和资源股,而截至今天,资源股和银行股表现亮眼,但是非银金融涨幅落后,仍值得关注。根据上市券商最新披露的年报预告、快报、年报推测,券商的业绩依旧保持着高增长。

  不过,从去年11月春季躁动起步开始算,至今资源股、金融股这类后周期行业的表现已经占优近3个月,那是否意味着风格将完全转向后周期呢?后周期只是阶段性表现占优,属于牛市中的一次轮涨,历史上牛市第三阶段泡沫期启动前滞涨板块往往会出现补涨,如2007年1-3月的中证1000、2014年10-12月的上证50等,这次春季行情也是是前期滞涨板块补涨轮涨的窗口期。

  站在全年视角看,今年科技和消费两大牛市主线未变。今年行业配置的第一梯队是科技。当前正处5G引领的新一轮科技周期中,前期以硬件为主,中后期带动软件革新需求,最终万物互联、人工智能,借鉴2010-2015年前后科技股行情硬件-软件-内容-应用场景扩散规律,2021年计算机(云计算、人工智能)、传媒(游戏等)、新能源车产业链(汽车智能化)等软件内容及应用产业发展空间更大。

  今年行业配置的第二梯队是大众消费。回顾08年金融危机历史经验,货币宽松、四万亿等刺激政策推出后,高收入人群首先受益,2008年Q4-2009年Q2城镇居民人均可支配收入增速分别高于农村居民家庭人均现金收入增速的6.0%/1.6%/1.9%,这一阶段珠宝、化妆品、汽车等高端消费增速迅速上升;2009年Q3起农村居民收入增速逐渐超过城镇居民,粮油、食品、饮料等大众消费增速顺势崛起。2020年城镇居民收入受到疫情的影响较小,而农村居民特别是外出务工者收入受冲击较大,2020年Q3城镇居民人均可支配收入同比增5.4%,高于农村外出务工劳动力月均收入增速3.3%,因此2020年可选消费品中汽车和高端白酒表现亮眼。借鉴2009-2010年经验,预计乳制品、餐饮等大众消费需求或将大增。

  国君策略:全球齐涨助力开门红 做多龙头不如做多中盘蓝筹

  春节假期全球主要股指普涨,英国富时100、俄罗斯RTS、日经225指数、恒生指数涨幅居前,区间涨幅分别为3.6%、3.3%、3.1%、2.4%。日经225指数创近30年新高, (责任编辑:零股财经网)

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